海嘯即將襲來(lái)：中美貿(mào)易戰(zhàn)背后的金融戰(zhàn)

點(diǎn)擊：  作者：連山道    來(lái)源：經(jīng)濟(jì)金融100人論壇  發(fā)布時(shí)間:2019-07-22 10:36:02

 

金融委宣布進(jìn)一步擴(kuò)大金融開放11項(xiàng)舉措，“宜快不宜慢、宜早不宜遲”，毀滅性創(chuàng)新加速度，復(fù)制俄羅斯休克療法和美國(guó)CDS次貸危機(jī)，中國(guó)的金融安全形勢(shì)已經(jīng)是極度的兇險(xiǎn)。今轉(zhuǎn)發(fā)沈優(yōu)珺 2018年的一篇文章，資大家參考。

如果中國(guó)把眼光只放在貿(mào)易戰(zhàn)，僅僅以貿(mào)易戰(zhàn)論貿(mào)易戰(zhàn)，對(duì)潛在的金融戰(zhàn)置若罔聞，毫無(wú)準(zhǔn)備，顯然是危險(xiǎn)的。

 

（一）中美貿(mào)易戰(zhàn)背后的經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)場(chǎng)

當(dāng)今世界，經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)是戰(zhàn)爭(zhēng)的重要形態(tài)之一，近200年來(lái)的世界歷史，就是一個(gè)經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)與軍事戰(zhàn)交互推進(jìn)的歷史。

2017年，美國(guó)公開宣布中、俄等為敵對(duì)國(guó)家；2018年特勞普張揚(yáng)舞爪發(fā)動(dòng)貿(mào)易戰(zhàn)，中國(guó)政府硬氣回應(yīng)，奉陪到底。

 

中美貿(mào)易鏖戰(zhàn)正在進(jìn)行中，國(guó)家層面與企業(yè)層面的較量將同步展開。

中美之間的貿(mào)易戰(zhàn)不僅僅是貿(mào)易戰(zhàn)，貿(mào)易戰(zhàn)背后的兩大戰(zhàn)場(chǎng)：金融戰(zhàn)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)，才是雙方較量的重點(diǎn)。

貿(mào)易戰(zhàn)的勝負(fù)，主要取決于中國(guó)政府的決心；金融戰(zhàn)場(chǎng)的勝負(fù)，主要取決于中國(guó)金融政策的決策與調(diào)整；實(shí)體經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)場(chǎng)的勝負(fù)，主要取決于企業(yè)與政府的聯(lián)動(dòng)程度，以及四大經(jīng)濟(jì)層級(jí)（市場(chǎng)、產(chǎn)業(yè)、金融、文化）的聯(lián)動(dòng)程度。

 

“貿(mào)易戰(zhàn)”以及貿(mào)易戰(zhàn)背后的“實(shí)體經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)”、“金融戰(zhàn)”，這三個(gè)戰(zhàn)場(chǎng)帶來(lái)的影響有著本質(zhì)的區(qū)別：

①貿(mào)易戰(zhàn)：

貿(mào)易戰(zhàn)本身并不可怕，盡管雙方都會(huì)受到損失，但貿(mào)易戰(zhàn)帶來(lái)的損失是有限損失，無(wú)論中國(guó)還是美國(guó)都承受得起。受影響的主要是相關(guān)外貿(mào)企業(yè)，牽涉的貿(mào)易金額，無(wú)論1000億美元，還是1500億美元，都是可以估量的損失。

②實(shí)體經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)：

實(shí)體經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)中受到影響的主要也是企業(yè)，只是覆蓋面更寬。盡管實(shí)體經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)的失利，對(duì)企業(yè)效益、對(duì)國(guó)家財(cái)政都會(huì)帶來(lái)較大的破壞力；但實(shí)體經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)的勝負(fù)，最終極的影響無(wú)論是第一大經(jīng)濟(jì)體與第二大經(jīng)濟(jì)體之間完成地位的逆轉(zhuǎn)，還是進(jìn)一步拉大差距，都不至于動(dòng)搖國(guó)本，不至于危及國(guó)家民族的生死存亡。

③金融戰(zhàn)：

金融戰(zhàn)的影響必然覆蓋全社會(huì)，一旦引爆系統(tǒng)性金融危機(jī)，主權(quán)貨幣受到攻擊，受傷的主體是國(guó)家，而不是企業(yè)與投資者而已。如果企業(yè)在貿(mào)易戰(zhàn)、實(shí)體經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)中受傷，還有政府可以幫著療傷；如果國(guó)家在金融戰(zhàn)中受傷，軍事侵略、顏色革命、社會(huì)動(dòng)亂就會(huì)隨之而來(lái)，金融戰(zhàn)失利的后果是不堪設(shè)想的。

（二）貿(mào)易戰(zhàn)是金融戰(zhàn)的前哨戰(zhàn)

美國(guó)為什么要發(fā)動(dòng)貿(mào)易戰(zhàn)？中美貿(mào)易戰(zhàn)會(huì)不會(huì)升級(jí)？貿(mào)易戰(zhàn)的戰(zhàn)火會(huì)不會(huì)蔓延至金融戰(zhàn)場(chǎng)？

要準(zhǔn)確判斷貿(mào)易戰(zhàn)的走向，我們首先要弄明白美國(guó)發(fā)動(dòng)貿(mào)易戰(zhàn)的真實(shí)動(dòng)機(jī)。

貿(mào)易戰(zhàn)只是經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)的外圍戰(zhàn)場(chǎng)，金融戰(zhàn)才是經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)的核心戰(zhàn)場(chǎng)。

美國(guó)公然違背WTO條約，開啟無(wú)厘頭模式發(fā)動(dòng)貿(mào)易戰(zhàn)，終極目的是為了發(fā)動(dòng)金融總決戰(zhàn)，引爆中國(guó)的系統(tǒng)性金融危機(jī)。

 

國(guó)際資本大鱷為制造中國(guó)的金融崩潰，已經(jīng)準(zhǔn)備了20多年，通過(guò)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域鑰匙人物的積極配合，在中國(guó)發(fā)動(dòng)金融總攻的條件已基本具備，金融海嘯離中國(guó)的距離，只差一個(gè)引爆的抓手。

2018年之前，他們企圖利用菲律賓島礁事件、印度洞朗事件、朝鮮半島事件，作為引爆中國(guó)金融海嘯的抓手，結(jié)果這一些憑借外力的抓手都抓空了，現(xiàn)在美國(guó)親自披掛上陣了!

 

中美貿(mào)易戰(zhàn)，正式拉開了金融總決戰(zhàn)的序幕。

雖然貿(mào)易戰(zhàn)是最切近的戰(zhàn)場(chǎng)，對(duì)中國(guó)而言，最關(guān)鍵的是債市、匯市、股市三大金融戰(zhàn)場(chǎng)的備戰(zhàn)，其中主權(quán)貨幣保衛(wèi)戰(zhàn)是金融戰(zhàn)的核心。

你一刀，我一槍，中美貿(mào)易戰(zhàn)的火力，幾乎吸引了所有人的注意力，我們必須高度警惕：貿(mào)易戰(zhàn)背后“聲東擊西”的金融戰(zhàn)攻擊。

對(duì)中國(guó)而言，防范系統(tǒng)性金融危機(jī)的發(fā)生是重中之重。

（三）以史為鑒：金融戰(zhàn)的實(shí)質(zhì)就是人為制造金融危機(jī)

要贏得經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)的勝利，我們必須對(duì)經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)的實(shí)質(zhì)、對(duì)金融危機(jī)的真相有充分的認(rèn)識(shí)，不要被遮天蔽日的經(jīng)濟(jì)謊言、金融謊言所迷惑。

自1812年以來(lái)，經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)作為特殊的征伐手段，被頻繁運(yùn)用于世界舞臺(tái)之上，經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)的核心戰(zhàn)役——金融戰(zhàn)，作為大規(guī)模斂財(cái)、遏制競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、控制主權(quán)國(guó)家的利器，更是為國(guó)際資本大鱷所鐘愛。

盡管某些專家學(xué)者將經(jīng)濟(jì)蕭條歸因于經(jīng)濟(jì)周期，將金融危機(jī)歸過(guò)于個(gè)別投機(jī)者，但近100年來(lái)，國(guó)際殖民資本發(fā)動(dòng)金融戰(zhàn)的頻度越來(lái)越高，尤其是近30年來(lái)，更是肆無(wú)忌憚。

從東南亞金融危機(jī)、拉美金融危機(jī)到俄羅斯金融危機(jī)，索羅斯為代表的國(guó)際資本赤裸裸攻擊東南亞國(guó)家主權(quán)貨幣，西方自由主義經(jīng)濟(jì)學(xué)專家在俄羅斯導(dǎo)演“500天休克療法”，人為制造金融危機(jī)，明火執(zhí)仗，毫不避諱。

從委內(nèi)瑞拉的貨幣貶值到土耳其的貨幣閃崩，誰(shuí)敢不聽話，就搞垮誰(shuí)的貨幣、搞垮誰(shuí)的經(jīng)濟(jì)，在委內(nèi)瑞拉用一輛車的錢，甚至都換不來(lái)一車的貨，這就是國(guó)際資本大鱷慣用的金融戰(zhàn)手段。

 

人為制造金融危機(jī)與經(jīng)濟(jì)蕭條，主要目標(biāo)有三項(xiàng)：

①脅迫政府立法，獲得貨幣發(fā)行權(quán)：比如1907年銀行危機(jī)，就是讓“事實(shí)”說(shuō)明一個(gè)沒有中央銀行的社會(huì)是多么脆弱，從而直接促成了美國(guó)私人央行“美聯(lián)儲(chǔ)”相關(guān)法案的出臺(tái)。

②大規(guī)模收割財(cái)富，控制產(chǎn)業(yè)資源：比如1921發(fā)生在美國(guó)的農(nóng)業(yè)衰退，就是針對(duì)農(nóng)民的定向收割。

③遏制發(fā)展中國(guó)家，打擊主權(quán)貨幣：比如東南亞金融危機(jī)是為了遏制東南亞國(guó)家的崛起，俄羅斯金融危機(jī)是為了制造盧布大崩潰。

當(dāng)然，很多金融戰(zhàn)是多項(xiàng)目標(biāo)的復(fù)合，一箭雙雕。比如俄羅斯金融危機(jī)在破壞競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的同時(shí)，大肆收割了俄羅斯70年建設(shè)積累的財(cái)富。比如1929金融危機(jī)，既收割了財(cái)富，又促使歐洲各國(guó)相繼出臺(tái)了放棄金本位的法案，同時(shí)也遏制了競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的發(fā)展。 

200多年金融戰(zhàn)歷史，根據(jù)主體內(nèi)容的不同，可分為三個(gè)階段。

（四）金融戰(zhàn)發(fā)展【第一階段】 1812-1913年：在美國(guó)催生私人央行的誕生

美國(guó)建立后至美聯(lián)儲(chǔ)成立前的近100年期間，金融危機(jī)與經(jīng)濟(jì)蕭條，頻繁發(fā)生在美國(guó)，主要目的是為了促成“私人央行”的立法，為私人代替政府發(fā)行貨幣、制定貨幣政策創(chuàng)建法律法規(guī)的“合法”支撐。

 

①1812美國(guó)金融恐慌：迫使政府授以私人銀行央行特權(quán)

1776年美國(guó)誕生，1781年履行央行職能的北美銀行成立，股權(quán)比例，私人占80%，政府占20%。四年期滿后，未被政府延期。

1791年履行央行職能的美國(guó)第一銀行成立，通過(guò)漢密爾頓等資本代理人的不懈努力，這次獲得了20年特許期，股權(quán)比例，依然是私人占80%，政府占20%。

1811年，20年期滿，美國(guó)第一銀行特許權(quán)延期被否決。

1812年，資本大鱷發(fā)動(dòng)金融戰(zhàn)，制造經(jīng)濟(jì)蕭條，軍事戰(zhàn)也同步展開。

1812金融恐慌，使美國(guó)政府最終向私人資本屈服，再次把央行職能授權(quán)給私人資本。

1816年，履行央行職能的美國(guó)第二銀行成立，特許期20年，股權(quán)依然是80：20的老套路。

 

②1837美國(guó)經(jīng)濟(jì)恐慌：美國(guó)第二銀行的特許權(quán)延期之爭(zhēng)

1833-1836年之間，美國(guó)第二銀行的特許權(quán)延期之爭(zhēng)空前激烈。堅(jiān)決反對(duì)私人央行的杰克遜總統(tǒng)，連續(xù)兩次更換財(cái)政部長(zhǎng)，從銀行中撤出政府存款；私人資本代理人比德爾公開吹噓“銀行讓經(jīng)濟(jì)崩潰的計(jì)劃”予以脅迫。結(jié)果比德爾被捕，眾議院以134對(duì)82否決了央行職能的再次特許。

1835年杰克遜還清最后一筆國(guó)債，于是就上演了勞倫斯刺殺杰克遜的驚險(xiǎn)一幕，但因?yàn)槭謽尪握ㄌ牛虤⑽此臁?span lang="EN-US">

1836年美國(guó)第二銀行20年特許期滿，退出歷史舞臺(tái)。1837年金融大恐慌隨之而來(lái)，持續(xù)的經(jīng)濟(jì)蕭條，股票價(jià)格復(fù)仇式的下跌，全美90%的工廠關(guān)閉。

這次美國(guó)政府與資本大鱷博弈引發(fā)的經(jīng)濟(jì)恐慌，直至1843-1848年的金礦大發(fā)現(xiàn)，才宣告結(jié)束。

 

③1857世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)：大規(guī)模收割美歐財(cái)富

美國(guó)和澳大利亞的黃金大發(fā)現(xiàn)打破了國(guó)際資本大鱷對(duì)黃金供應(yīng)量的絕對(duì)控制，1848年國(guó)際銀行家也開始大規(guī)模擴(kuò)張信貸，世界貿(mào)易急劇的擴(kuò)大，美國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入了黃金歲月。

1857年，國(guó)際銀行家再度出手，突然猛踩信貸剎車，引發(fā)了1857經(jīng)濟(jì)危機(jī)，這次危機(jī)達(dá)成的主要目標(biāo)是財(cái)富收割。隨著危機(jī)的爆發(fā)，美國(guó)的銀行、金融公司和工業(yè)企業(yè)大量倒閉，僅1857年一年，就有近5000家企業(yè)破產(chǎn)，許多鐵路公司的股票跌幅達(dá)到80%以上。美國(guó)的經(jīng)濟(jì)危機(jī)迅速蔓延到歐洲，引發(fā)了一陣又一陣的破產(chǎn)浪潮，這就是歷史上著名的1857世界性經(jīng)濟(jì)危機(jī)。

 

④1867美國(guó)經(jīng)濟(jì)恐慌：貨幣供應(yīng)量減少三分之二

1861年南北戰(zhàn)爭(zhēng)爆發(fā)，林肯發(fā)行綠幣，推出政府貨幣。

1865年南北戰(zhàn)爭(zhēng)結(jié)束，林肯被刺殺。

1866年資本大鱷促使新的執(zhí)政者推出貨幣緊縮法案，撤回流通中的林肯綠幣，緊縮貨幣供應(yīng)。

1866年美國(guó)貨幣供應(yīng)量有18億美元，1867年只有13億美元，一年時(shí)間貨幣供應(yīng)減少了近1/3。

戰(zhàn)后的美國(guó)隨即陷入了長(zhǎng)達(dá)20多年的經(jīng)濟(jì)蕭條。

1873年國(guó)會(huì)通過(guò)鑄幣法案，銀幣鑄造突然停止。銀幣的廢除，更是雪上加霜，加重了金融恐慌的程度。

1876年美國(guó)貨幣供應(yīng)量只有6億美元，與1866年相比減少了2/3。

持續(xù)的貨幣緊縮，使得三分之一的美國(guó)勞動(dòng)力陷入失業(yè)狀態(tài)；1877年終于發(fā)生了饑餓者暴動(dòng)。

1878年迫于社會(huì)壓力，美國(guó)政府推出謝爾曼法案，允許制造數(shù)量有限的銀幣，同時(shí)銀行放松貸款，南北戰(zhàn)爭(zhēng)后的蕭條終于結(jié)束。

 

⑤1907美國(guó)銀行危機(jī)：直接促成美聯(lián)儲(chǔ)法案的誕生

1907年銀行危機(jī)爆發(fā)之前，紐約一半左右的銀行貸款都被投入到高風(fēng)險(xiǎn)的股市和債券，整個(gè)金融市場(chǎng)陷入極度投機(jī)的狀態(tài)。

現(xiàn)代金融最核心的支撐是信用與信心，金融危機(jī)的引爆機(jī)制就是制造全民恐慌，所以金融危機(jī)很長(zhǎng)一段時(shí)期里又被稱之為金融恐慌。

1907年金融戰(zhàn)的抓手就是美國(guó)第三大信托公司尼克伯克即將破產(chǎn)的傳言，一方面驚恐萬(wàn)狀的市民在各個(gè)信托公司門口徹夜排隊(duì)，另一方面國(guó)際銀行家則要求信托公司立即還貸，融資利息一下子沖到150%的天價(jià)。

1907年10月股市幾乎陷入停盤狀態(tài)，大大小小的銀行得了傳染病式的倒閉，“只有中央銀行可以防止銀行倒閉”的輿論鋪天蓋地。

 

這時(shí)“救世主”摩根出現(xiàn)了，籌集資金到證交所以10%的借款利息敞開供應(yīng)，交易所立即在狂歡中復(fù)活。但摩根是個(gè)操縱高手，資金供應(yīng)收了又放，放了又收，緊急救助資金額度用完后，利息再度瘋漲；隨著摩根的一收一放，金融市場(chǎng)在驚險(xiǎn)中迭蕩起伏。

藉著1907金融大恐慌的制造以及摩根的高超運(yùn)作，國(guó)會(huì)對(duì)私人央行的戒備終于松動(dòng)了。

1907年，貨幣委員會(huì)成立，開啟了再次建立私人中央銀行的謀劃。

1913年6月，國(guó)際資本大鱷一手扶植的新總統(tǒng)威爾遜入主白宮。

1913年12月，“美聯(lián)儲(chǔ)法案”借著圣誕節(jié)在匆忙中潦草通過(guò)。

1907年金融大戰(zhàn)，資本代理人JP摩根是操盤手，此次金融戰(zhàn)的最大成果就是直接促成美聯(lián)儲(chǔ)法案的誕生，這一次是100%的私人股份，而且一勞永逸地解決了授權(quán)期限的問(wèn)題。

 

從1781北美銀行，1791美國(guó)第一銀行，1816美國(guó)第二銀行，到1913的美聯(lián)儲(chǔ)，國(guó)際資本大鱷經(jīng)過(guò)100多年的博弈，終于圓滿實(shí)現(xiàn)了“私人央行”的美國(guó)夢(mèng)。

（五）金融戰(zhàn)發(fā)展【第二階段】 1914-1971年：私人貨幣的全球化

從美聯(lián)儲(chǔ)成立，到1944年布雷森貨幣體系建立，這一時(shí)期發(fā)生了三件世界性大事：1929金融危機(jī)和二次世界大戰(zhàn)。讓私人央行美聯(lián)儲(chǔ)最終成為全世界的央行，這一目標(biāo)過(guò)于宏大，在金融戰(zhàn)與軍事戰(zhàn)的協(xié)同作用下，最終建立了布雷森體系，讓美元代替黃金成為世界貨幣。

①定向財(cái)富收割的小插曲：1921美國(guó)農(nóng)業(yè)衰退

首先我們來(lái)說(shuō)說(shuō)私人央行美聯(lián)儲(chǔ)帶給資本大鱷的好處：

一是發(fā)行貨幣的特權(quán)。一張巴掌大的白紙印上花花綠綠的圖案，即是等同于黃金的貨幣，號(hào)稱美金。同樣的圖案，美聯(lián)儲(chǔ)印的就是錢，其他銀行印的就是假鈔，印假鈔是要坐牢的。

二是制定貨幣政策的特權(quán)。貨幣供應(yīng)的一張一縮，向來(lái)是國(guó)際資本大鱷制造金融危機(jī)與收割財(cái)富的慣用手段，自從有了美聯(lián)儲(chǔ)，金融危機(jī)的制造就更加便捷了，貨幣供應(yīng)的收與放也更具節(jié)奏了。

 

1921年的美國(guó)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)危機(jī)，就是一場(chǎng)定向收割的大戲。

第一步：降息，擴(kuò)大貨幣供應(yīng)。

1914——1920年大量投放貨幣，利率從1914年6%，降到1916年3%，3%的低利率一直保持到1920年，并成立農(nóng)業(yè)貸款委員會(huì)，極力促進(jìn)農(nóng)業(yè)貸款。

第二步：農(nóng)業(yè)信用定向緊縮。

1920年4~7月，工業(yè)、商業(yè)信用大額度的增加，農(nóng)用的信用申請(qǐng)卻全部被拒絕。突如其來(lái)的信用緊縮、貨幣緊縮致使大量農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)者破產(chǎn)。一張一縮之間，富裕農(nóng)民、農(nóng)場(chǎng)主和地方上的中小銀行被收割殆盡，廣大美國(guó)農(nóng)民在一戰(zhàn)中積累的財(cái)富迅速集中到國(guó)際資本集團(tuán)手中。

這就是1921美國(guó)農(nóng)業(yè)衰退，盡管只是金融戰(zhàn)歷史上的一個(gè)小插曲，但折射了一個(gè)重要的事實(shí)：現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)、金融戰(zhàn)的雙方，表面上看往往是某國(guó)與某國(guó)的對(duì)抗，其實(shí)質(zhì)是0.00001%極少數(shù)與99.99999%大多數(shù)的對(duì)抗。資本大鱷不僅會(huì)對(duì)拉美、東南亞發(fā)展中國(guó)家發(fā)動(dòng)金融戰(zhàn)，也一樣會(huì)在美國(guó)發(fā)動(dòng)金融戰(zhàn)，1921美國(guó)農(nóng)業(yè)危機(jī)就是極少數(shù)資本大鱷對(duì)大多數(shù)農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)者的收割。

2007年的金融危機(jī)也一樣，資本大鱷不僅收割了全世界的財(cái)富，同時(shí)也收割了美國(guó)民眾的財(cái)富。次貸危機(jī)期間，美國(guó)家庭總體財(cái)富蒸發(fā)了1/4，這個(gè)數(shù)字的背面就是資本大鱷在廣大美國(guó)民眾身上收割的財(cái)富規(guī)模。

 

②美聯(lián)儲(chǔ)從美國(guó)央行升階為世界央行的歷程

資本大鱷在土地廣袤、物產(chǎn)豐富的美國(guó)獲得貨幣發(fā)行權(quán)之后，進(jìn)一步的目標(biāo)就是讓美聯(lián)儲(chǔ)從美國(guó)的央行升階為世界的央行。

當(dāng)時(shí)的歐美國(guó)家普遍奉行金本位，為了實(shí)現(xiàn)美元本位，資本大鱷催生了一連串的世界大事！

A.一戰(zhàn)：暫時(shí)廢除金本位

1914年一次世界大戰(zhàn)爆發(fā)，一戰(zhàn)期間金本位被迫中止，英格蘭銀行停止黃金兌換。

1919年凱恩斯在巴黎和會(huì)上力主廢除金本位，但未獲通過(guò)。在人類的意識(shí)中，黃金白銀的貨幣屬性高于任何法幣，人們骨子里更愿意相信黃金而不是某個(gè)紙幣。

1925年英國(guó)通過(guò)金本位法案，戰(zhàn)后的歐洲重新恢復(fù)了金本位。

 

B.1929金融戰(zhàn)：廢除金本位

讓美元代替黃金成為世界硬通貨，是資本大鱷日思夜想的新圖謀。要實(shí)現(xiàn)“美元本位”，就首先要否定“金本位”。

盡管一戰(zhàn)期間暫時(shí)脫離了金本位，但戰(zhàn)后的世界又重新回到了金本位的軌道上。 

很多軍事戰(zhàn)無(wú)法達(dá)成的目標(biāo)，卻能憑藉金融戰(zhàn)達(dá)成，1929大蕭條展示了超乎想象的金融戰(zhàn)威力。

金融戰(zhàn)的實(shí)質(zhì)就是人為制造金融危機(jī)，一張一縮是金融戰(zhàn)的基本節(jié)奏。

【一張】貨幣寬松：降息

1927秘密會(huì)議后，美聯(lián)儲(chǔ)祭出貨幣寬松政策，基準(zhǔn)利率從4%降到3.5%，美聯(lián)儲(chǔ)體系給券商銀行的利息只有5%。

紐約美聯(lián)儲(chǔ)發(fā)放大量的貨幣到銀行系統(tǒng)，當(dāng)時(shí)紐約股票市場(chǎng)允許交易商以1%的資金購(gòu)買股票，其余的錢由券商銀行提供貸款。

1928年，股市投機(jī)成為一種全國(guó)性的業(yè)余愛好，人們大量舉債，瘋狂地購(gòu)買股票。

1929年紐約股票市場(chǎng)空前繁榮，簡(jiǎn)直到了男女老少齊瘋狂的狀態(tài)，即使路旁擦皮鞋的小童也能向你介紹當(dāng)天的熱門股。

【一縮】貨幣緊縮：加息

1929秘密會(huì)議后，美聯(lián)儲(chǔ)開啟貨幣緊縮模式。

8月9日美聯(lián)儲(chǔ)將基準(zhǔn)利率提高到6%，美聯(lián)儲(chǔ)體系給券商銀行的利息從5%提高到20%。

10月24日，紐約銀行突然停止24小時(shí)經(jīng)紀(jì)人拆款，股價(jià)狂跌，交易所內(nèi)一片混亂。

10月29日，紐約股票市場(chǎng)崩潰，各大小銀行出現(xiàn)了瘋狂擠兌的現(xiàn)象。美聯(lián)儲(chǔ)進(jìn)一步緊縮貨幣，隨之而來(lái)的是企業(yè)破產(chǎn)，農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格猛跌，失業(yè)人數(shù)激增，一場(chǎng)空前規(guī)模的經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)。

從1929年到1933年，美聯(lián)儲(chǔ)減少貨幣流通量達(dá)1/3，股票和各種債券的市值下跌90%，用居民的個(gè)人存款去搞股票投機(jī)的銀行紛紛倒閉。

銀行倒閉：

1929年659家，

1930年1352家，1931年2294家。

1929-1933年：共8812家銀行倒閉。

美國(guó)的經(jīng)濟(jì)大蕭條，很快地波及到美國(guó)以外的其他資本主義國(guó)家。這次經(jīng)濟(jì)危機(jī)使全世界資本主義各國(guó)的生產(chǎn)下降了44%，德國(guó)和英國(guó)兩個(gè)危機(jī)嚴(yán)重的國(guó)家，其工業(yè)生產(chǎn)總值倒退到1896年至1897年的水平。

1929-1933年世界性經(jīng)濟(jì)危機(jī)，強(qiáng)力反證了金本位的局限。

1933年，羅斯福在美國(guó)廢除傳統(tǒng)的金本位體系：美國(guó)國(guó)內(nèi)禁止美元兌換黃金，但美國(guó)境外的美元持有者仍可將美元兌換成黃金。

為什么要發(fā)動(dòng)金融戰(zhàn)？因?yàn)橹挥兄圃煳C(jī)才能推動(dòng)金融改革。1933年后美國(guó)與歐洲各國(guó)相繼都放棄了金本位，就是資本大鱷制造1929-1993經(jīng)濟(jì)大蕭條的成果。

 

C.二戰(zhàn)：布雷森體系誕生，開啟“美金本位”時(shí)代

廢除金本位只是過(guò)程不是目的，資本大鱷的終極目標(biāo)是讓美聯(lián)儲(chǔ)成為全世界的央行，讓美元代替黃金執(zhí)行世界貨幣職能。

1939-1945年席卷全球的二戰(zhàn)，催生了一系列的國(guó)際組織與國(guó)際規(guī)則，其中包括世界貨幣基金組織與布雷頓森林體系。

1944年布雷森體系的誕生，正式確立了以美元為中心的國(guó)際貨幣體系。各國(guó)貨幣與美元掛鉤，以美元為主要儲(chǔ)備貨幣；美元直接與黃金掛鉤，各國(guó)中央銀行可按35美元/盎司的官價(jià)向美國(guó)兌換黃金。

通過(guò)與黃金掛鉤，美元成功升級(jí)為世界貨幣，并獲得了美金的昵稱；發(fā)行美鈔的美聯(lián)儲(chǔ)，也搖身一變從美國(guó)的央行兌變?yōu)槿澜绲难胄小?span lang="EN-US">

 

③否定之否定：布雷森體系解體，開啟“石油美元”時(shí)代

美元與黃金掛鉤，只是資本大鱷實(shí)現(xiàn)美元國(guó)際化的過(guò)程手段。

接下來(lái)要做的就是美元與黃金脫鉤，這一步并不好走。通過(guò)石油危機(jī)的制造，并借助軍事、文化、科技、經(jīng)濟(jì)對(duì)美元信用的綜合支撐，開啟了石油美元的時(shí)代。

1971年尼克松宣布中止黃金與美元兌換，布雷森體系解體。

布雷森體系的建立是承諾美元與黃金掛鉤，以助動(dòng)美元成為各國(guó)中央銀行的儲(chǔ)備貨幣；布雷森體系的解體是為了讓美元與黃金的脫鉤，讓美元單飛。

 

幾十年否定之否定的運(yùn)作，真正意義上實(shí)現(xiàn)了資本大鱷的美元霸權(quán)夢(mèng)。

（六）金融戰(zhàn)發(fā)展【第三階段】 1971-2000年：鞏固美元的世界霸權(quán)地位

因?yàn)槊涝詸?quán)的基礎(chǔ)過(guò)于脆弱，內(nèi)質(zhì)過(guò)于空虛，既不是政府貨幣，也沒有金銀對(duì)應(yīng)，只是幾個(gè)資本大鱷擁有的私人銀行在玩“點(diǎn)石成金、點(diǎn)紙成金”的貨幣游戲，所以他們的內(nèi)心終究忐忑不安。

私人央行畢竟是個(gè)怪胎，私人貨幣的生命力是孱弱的，很容易見光死，這一點(diǎn)他們也是心知肚明的。

如何維護(hù)石油美元霸權(quán)？如何維護(hù)美聯(lián)儲(chǔ)這個(gè)私人央行的地位，如何維持來(lái)之不易的私人貨幣發(fā)行特權(quán)？就成了資本利益集團(tuán)最大的心病。

1971年以來(lái)，國(guó)際資本大鱷發(fā)動(dòng)的金融戰(zhàn)，除了收割財(cái)富，遏制發(fā)展中國(guó)家崛起，更主要的是打擊國(guó)家主權(quán)貨幣，以維護(hù)美元的世界霸權(quán)。

 

①1994墨西哥金融危機(jī)：遏制拉美國(guó)家的發(fā)展

在1812年債務(wù)危機(jī)的觸發(fā)下，墨西哥積極引進(jìn)外資，全面開啟國(guó)企私有化、貿(mào)易自由化、金融自由化的經(jīng)濟(jì)改革。

1812年墨西哥有國(guó)企1155家，至1993年只剩下209家。

當(dāng)時(shí)的墨西哥積極奉行進(jìn)口替代發(fā)展政策，國(guó)際經(jīng)濟(jì)學(xué)界稱之為新興工業(yè)國(guó)的大國(guó)發(fā)展模式，被譽(yù)為經(jīng)濟(jì)改革“樣板”。

1994年美聯(lián)儲(chǔ)5次加息，官方利率從3%升至5.5%。墨西哥作為美國(guó)的第三大貿(mào)易伙伴，因?yàn)橥鈬?guó)投資者瘋狂拋售比索，搶購(gòu)美元，匯率急劇下跌。

12月20日金融危機(jī)爆發(fā)，外資大規(guī)模撤離，墨西哥外匯儲(chǔ)備銳減，整個(gè)金融市場(chǎng)一片混亂；12月22日，外匯儲(chǔ)備枯竭，三天時(shí)間墨西哥比索暴跌42%。

 

1994年12月至1995年3月，墨西哥金融危機(jī)比索匯率狂跌、股票價(jià)格暴瀉、國(guó)家財(cái)政瀕臨崩潰，并沖擊了阿根廷、巴西、智利、秘魯?shù)壤绹?guó)家和地區(qū)的金融市場(chǎng)，其中受影響最嚴(yán)重的是阿根廷和巴西。

透過(guò)1994-1995拉美金融戰(zhàn)，國(guó)際資本大鱷成功實(shí)現(xiàn)了對(duì)拉美地區(qū)的經(jīng)濟(jì)破壞與控制，將拉美發(fā)展中國(guó)家推入中等收入陷阱，至今無(wú)力跳脫。

 

②1997東南亞金融危機(jī)：遏制東南亞國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展

金融危機(jī)爆發(fā)前的東南亞國(guó)家，普遍奉行出口導(dǎo)向型發(fā)展戰(zhàn)略，大力引進(jìn)外資；國(guó)際游資的大量進(jìn)入，直接推動(dòng)了股票、房地產(chǎn)價(jià)格的飛漲，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)泡沫的急劇膨脹。 

拿短期外債用于長(zhǎng)期投資，是當(dāng)時(shí)東南亞國(guó)家的普遍現(xiàn)象，因?yàn)橥赓Y突然撤離，東南亞國(guó)家立即陷入被動(dòng)。

1997年1月，索羅斯為代表的國(guó)際炒家開始大肆做空泰銖，消耗泰國(guó)央行的外匯儲(chǔ)備，制造金融恐慌。7月，泰國(guó)宣布放棄固定匯率，泰銖狂跌，股指狂跌。

隨后，菲利賓、馬來(lái)西亞、印尼等國(guó)家的主權(quán)貨幣相繼成為國(guó)際炒家的攻擊對(duì)象，源自泰國(guó)的金融危機(jī)迅速蔓延至更多東南亞國(guó)家，對(duì)這些國(guó)家的經(jīng)濟(jì)造成巨大破壞。 

1997年7月至1998年1月，東南亞大多數(shù)主權(quán)貨幣貶值30-50%，印尼盾貶值高達(dá)70%以上，匯市、股市同時(shí)暴跌。

1997年之前，他們是亞洲奇跡的一部分，之后卻陷入了嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)衰退。

 

③俄羅斯金融危機(jī)：輪番轟炸俄羅斯國(guó)家主權(quán)貨幣

無(wú)論前蘇聯(lián)還是俄羅斯，都是毋庸置疑的大國(guó)，針對(duì)俄羅斯的金融戰(zhàn)，經(jīng)歷了一個(gè)漫長(zhǎng)的過(guò)程，貫穿始終的國(guó)企私有化、價(jià)格市場(chǎng)化和金融自由化的經(jīng)濟(jì)改革。

以1987年戈?duì)柊蛦谭虺雠_(tái)《國(guó)有企業(yè)法》著手政治經(jīng)濟(jì)改革為起點(diǎn)，以1992年引進(jìn)美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家杰弗里·薩克斯的休克療法為典型，通過(guò)哈佛教授麥金農(nóng)等西方專家的精心幫助，在自由主義經(jīng)濟(jì)學(xué)的指揮棒下，俄羅斯上演了一場(chǎng)史無(wú)前例的經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)浩劫。 

1990-1998年，盧布遭受了三輪瘋狂貶值的悲痛歷程。

第一輪：1991年伴隨前蘇聯(lián)解體的盧布大貶值。

第二輪：1992-1998年伴隨休克療法的盧布瘋狂大貶值。

第三輪：1998年盧布改值后的再次貶值。

不到十年的時(shí)間，盧布進(jìn)行了三次改值，累計(jì)貶值了14000倍。國(guó)際資本大鱷以萬(wàn)分之一的成本，洗劫了前蘇聯(lián)70年積累起來(lái)的28萬(wàn)億美元巨額財(cái)富，系統(tǒng)彰顯了“金融戰(zhàn)”超越“軍事戰(zhàn)”的威力。

 

（七）信手捻來(lái)的金融戰(zhàn)

為什么國(guó)際資本大鱷如此偏好金融戰(zhàn)？偏好制造金融危機(jī)？

因?yàn)榻鹑趹?zhàn)，破壞威力足，斂財(cái)規(guī)模大，收割成本低。

破壞威力足：比如東南亞地區(qū)、拉美國(guó)家自遭受金融危機(jī)以來(lái)，至今尚未走出經(jīng)濟(jì)滯漲的陰影。

斂財(cái)規(guī)模大：1991-1998年俄羅斯金融危機(jī)流失的財(cái)富規(guī)模高達(dá)28萬(wàn)億美元。

收割成本低：金融危機(jī)期間，收割金融資產(chǎn)、產(chǎn)業(yè)資源、企業(yè)股權(quán)的成本，通常只要正常時(shí)期的5%。

金融戰(zhàn)經(jīng)過(guò)200多年來(lái)的發(fā)展，股指期貨、CDS、資產(chǎn)證券化、降息、加息、縮表等等，制造金融危機(jī)的工具越來(lái)越豐富，股市、債市、匯市，戰(zhàn)場(chǎng)也越來(lái)越開闊，發(fā)動(dòng)金融危機(jī)的爆破點(diǎn)也越來(lái)越多。

1857經(jīng)濟(jì)危機(jī)的爆破點(diǎn)是俄亥俄壽險(xiǎn)職員挪款案，1907銀行危機(jī)爆破點(diǎn)是美第三大信托公司尼克伯克的破產(chǎn)危機(jī)，1929金融危機(jī)的爆破點(diǎn)是紐約美聯(lián)儲(chǔ)銀行停止24小時(shí)經(jīng)紀(jì)人拆款，1997東南亞金融危機(jī)的爆破點(diǎn)是索羅斯對(duì)泰銖的惡意攻擊，1994墨西哥金融危機(jī)的爆破點(diǎn)是外資撤離，2007次貸危機(jī)的爆破點(diǎn)美第五大投行貝爾斯登購(gòu)買的新世紀(jì)房屋抵押貸款證券化債券夾心層CDS產(chǎn)品的違約。

 

國(guó)際資本大鱷，發(fā)動(dòng)金融戰(zhàn)的手法越來(lái)越嫻熟，無(wú)論股市、債市、匯市，制造金融危機(jī)的突破口，可謂信手捻來(lái)。金融杠桿越玩越高的今天，金融衍生品泛濫成災(zāi)的當(dāng)下，金融危機(jī)說(shuō)來(lái)就來(lái)。

（八）金融戰(zhàn)運(yùn)作的四大類型

貨幣供應(yīng)的操控是制造金融危機(jī)的通行模式，因?yàn)榘l(fā)動(dòng)時(shí)機(jī)與動(dòng)機(jī)的不同，金融戰(zhàn)的具體運(yùn)作也有所不同，可進(jìn)一步細(xì)分為四類：

①先揚(yáng)后抑型：

通過(guò)貨幣供應(yīng)的一張一縮，制作金融危機(jī)，是最經(jīng)典的金融戰(zhàn)范式。先是貨幣寬松，制造繁榮，制造泡沫；然后緊縮貨幣，抽離資金，刺破泡沫。

與之相應(yīng)，股市、債市與房市等資產(chǎn)炒作同步展開，先做多，后做空，在資產(chǎn)價(jià)格的大漲大跌之間，完成財(cái)富的大規(guī)模收割。

譬如股市炒作：先把股指從3000點(diǎn)拉升到6000點(diǎn)，然后再?gòu)?span lang="EN-US">6000點(diǎn)打壓到3000點(diǎn)，股指又回到了原點(diǎn)。炒家在3000點(diǎn)低位買進(jìn)，在6000點(diǎn)高位賣出，一漲一跌之間，廣大投資者財(cái)富已經(jīng)被炒家盡數(shù)收割，其規(guī)模相當(dāng)于流動(dòng)市值的50%。

1929-1993金融危機(jī)就是先揚(yáng)后抑的典型。1927年開始降息，大幅擴(kuò)大貨幣供應(yīng)量，1929年突然加息，緊縮貨幣供應(yīng)量。從1929-1933年貨幣供應(yīng)減少33%，股票、債券跌幅高達(dá)90%。

1997-1998東南亞金融危機(jī)也是先揚(yáng)后抑的范式。先是外資大量流入，制造泡沫；然后貨幣緊縮，外資大量撤離，擠壓泡沫，一張一縮之間東南亞國(guó)家集體陷入了經(jīng)濟(jì)衰退。

 

②直接打壓型：

直接緊縮貨幣，在健康發(fā)展的常態(tài)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)上直接制造恐慌，制造金融危機(jī)。

1867-1877美國(guó)經(jīng)濟(jì)恐慌，就是直接緊縮貨幣的典型。因?yàn)樨泿啪o縮法案，一年時(shí)間貨幣供應(yīng)減少1/3；因?yàn)殍T幣法案對(duì)銀幣的禁用，十年內(nèi)貨幣供應(yīng)減少2/3；貨幣大緊縮直接導(dǎo)致美國(guó)經(jīng)濟(jì)蕭條，民生凋敝，直至引發(fā)饑餓者暴動(dòng)。

 

金融界的投機(jī)炒作，跳過(guò)拉升資產(chǎn)價(jià)格泡沫的過(guò)程，直接進(jìn)入打壓環(huán)節(jié)，更是司空見慣，尤其是針對(duì)某個(gè)局部市場(chǎng)乃至個(gè)別標(biāo)的資產(chǎn)的定向收刻。

譬如債市：

常態(tài)下的債券價(jià)值與面值相當(dāng)，100元債券就值100元。

（1）這個(gè)時(shí)候，炒家利用一個(gè)事件，創(chuàng)造一個(gè)借口，制造一場(chǎng)金融恐慌，投資者集體狂拋，債券狂跌。

（2）當(dāng)債券跌至正常價(jià)值的10%時(shí)，炒家大肆抄底，以10%的成本將廣大投資者手中的債券集中到自己手中。

（3）重塑環(huán)境氛圍，將債券價(jià)格拉升至原位，回到與票面價(jià)值相當(dāng)?shù)某B(tài)。至此，炒家就以10%的成本完成了對(duì)債券資產(chǎn)的收割。

③雪上加霜型：

在原本就疲軟滯漲的非常態(tài)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)上，通過(guò)貨幣緊縮，并輔以多種政治經(jīng)濟(jì)手段，雪上加霜。

比如俄羅斯金融危機(jī)，就是典型的雪上加霜型戰(zhàn)法。

早在金融危機(jī)爆發(fā)前的80年代，里根發(fā)動(dòng)的沃爾克沖擊波，一度將美元利率提高到20%，讓前蘇聯(lián)陷入經(jīng)濟(jì)困境，從而觸發(fā)了前蘇聯(lián)的政治經(jīng)濟(jì)改革。結(jié)果，戈?duì)柊蛦谭蛑鲗?dǎo)的政治經(jīng)濟(jì)改革失敗，前蘇聯(lián)解體，經(jīng)濟(jì)不但沒有好轉(zhuǎn)，反而雪上加霜，將俄羅斯推到了經(jīng)濟(jì)崩潰的邊緣。

這時(shí)，西方自由主義經(jīng)濟(jì)學(xué)家，殷勤的奉上500天休克療法。

1992-1998年國(guó)企證券化、價(jià)格市場(chǎng)化、金融自由化的改革藥方，自拆金融城墻，向國(guó)際資本大鱷敞開了大肆收割俄羅斯國(guó)家財(cái)富的大門，不僅僅沒有挽救俄羅斯經(jīng)濟(jì)，反而造成了更嚴(yán)重的金融危機(jī)，盧布崩潰、民不聊生。

這時(shí)，西方經(jīng)濟(jì)專家又給出了“5000舊盧布換1新盧布，5個(gè)新盧布兌換1美元”的貨幣改革建議。

1998年1月1日新盧布發(fā)行，但國(guó)際資本大鱷并未就此收手，5月到8月，俄羅斯再度爆發(fā)金融危機(jī)。當(dāng)時(shí)俄羅斯60-70%股市交易量為外資所掌握，熱錢大進(jìn)大出，股價(jià)大幅下跌，1998年8月俄羅斯股指與年初相比下跌85%。盧布匯率失守，再次進(jìn)入下跌通道，銀行無(wú)力應(yīng)付居民提款兌換美元，整個(gè)金融體系和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行幾乎陷于癱瘓。 

針對(duì)俄羅斯的金融戰(zhàn)，自始至終都是在惡化俄羅斯經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)上進(jìn)一步打壓，一波緊接著一波，不斷雪上加霜。

 

④復(fù)合創(chuàng)新型：

2000年前發(fā)生的金融危機(jī)，大多屬于傳統(tǒng)型金融危機(jī)，2000年后發(fā)生的金融危機(jī)，包括即將襲擊中國(guó)的金融戰(zhàn)，更具復(fù)合創(chuàng)新的屬性。

新型金融戰(zhàn)的運(yùn)作，工具更為豐富，戰(zhàn)場(chǎng)更復(fù)雜，貨幣供應(yīng)量的操控依然是基礎(chǔ)手段，不斷創(chuàng)新的金融衍生品發(fā)揮著前所未有的作用。

2007-2008年源自美國(guó)席卷全球的次貸危機(jī)，就是一場(chǎng)復(fù)合創(chuàng)新型金融戰(zhàn)的實(shí)戰(zhàn)演示。

貨幣政策的一張一縮：

2000-2003年，美聯(lián)儲(chǔ)連續(xù)27次降息，將利率降至1%水平。低利率，不斷推動(dòng)房市上升。這是貨幣寬松，制造泡沫的階段。

2003-2006年，美聯(lián)儲(chǔ)又連續(xù)17次加息，將基本利率從1%提升到5.35%。利率大幅攀升加重購(gòu)房者還貸負(fù)擔(dān)，房貸違約不斷出現(xiàn)；2006年初，美國(guó)房市急轉(zhuǎn)直下，房?jī)r(jià)迅速走低。這是貨幣緊縮，刺破泡沫的階段。

CDS、資產(chǎn)證券化的高杠桿運(yùn)作：

2007次貸危機(jī)的全稱是次級(jí)住房抵押貸款證券化危機(jī)，高杠桿對(duì)賭的CDS與次貸資產(chǎn)證券化是本次危機(jī)的直接推手。2007年，先是JP摩根向美國(guó)第二大次級(jí)抵押貸款公司——新世紀(jì)金融逼債，使之面臨破產(chǎn)危機(jī)；然后信用評(píng)級(jí)公司標(biāo)普出手降低次貸債券評(píng)級(jí)，美國(guó)第五大投行貝爾斯登首先中槍。貝爾斯登旗下對(duì)沖基金，做了大量以次貸債券為標(biāo)的的CDS，無(wú)力償付，由此引發(fā)的次貸危機(jī)，繼而席卷全球。

 

（九）金融戰(zhàn)的廣義戰(zhàn)場(chǎng)

①金融戰(zhàn)的主體戰(zhàn)場(chǎng)：股市、債市、匯市

股市、債市、匯市的異常漲跌，是金融危機(jī)的典型癥候。

發(fā)動(dòng)金融戰(zhàn)，制造金融危機(jī)，很大程度上就是制造股票、債券、貨幣的異常貶值。

在金融戰(zhàn)中，股價(jià)、債券下跌50-90%是慣例。在股價(jià)、債券的異常漲跌的背后，是資本大鱷的大規(guī)模斂財(cái)。

在金融戰(zhàn)中，受攻擊的主權(quán)貨幣，貶值一半，那是客氣；貶值5000倍，直至貨幣失去意義，也是常有的事。

在股市、債市做漲做跌可以斂財(cái)，藉由金融危機(jī)的制造，擊潰主權(quán)貨幣，也一樣可以斂財(cái)，而且是超大規(guī)模的斂財(cái)。

譬如要廉價(jià)收割鹿國(guó)資產(chǎn)：

a.先向鹿國(guó)借了10萬(wàn)億鹿元，用以收割鹿國(guó)的資產(chǎn)；

b.制造系統(tǒng)性金融危機(jī)，讓鹿幣異常貶值；

c.然后向鹿國(guó)歸還10萬(wàn)億鹿幣。

那么，當(dāng)鹿幣貶值100倍，收割成本只要資產(chǎn)價(jià)值的百分之一；當(dāng)鹿幣貶值1000倍，收割成本只要資產(chǎn)價(jià)值的千分之一；當(dāng)鹿幣貶值10000倍，收割成本只要資產(chǎn)價(jià)值的萬(wàn)分之一。

這就是伯明登常說(shuō)的借法收割。

 

②金融戰(zhàn)的側(cè)翼戰(zhàn)場(chǎng)：房地產(chǎn)市場(chǎng)和糧食市場(chǎng)

房地產(chǎn)和糧食土地，是金融戰(zhàn)的兩大側(cè)翼戰(zhàn)場(chǎng)。

房地產(chǎn)，作為大宗的消費(fèi)，體量龐大，涉及面寬。中國(guó)的房地產(chǎn)市場(chǎng)，一端系著老百姓的民生，一端系著地方財(cái)政，更是意義重大。通過(guò)房地產(chǎn)泡沫的拉升與刺破，從個(gè)人到國(guó)家，從房貸銀行到整個(gè)金融大盤都將牽連其中。

1997年?yáng)|南亞金融危機(jī)，房地產(chǎn)就是一個(gè)重要戰(zhàn)場(chǎng)；2007年美國(guó)次貸危機(jī)，房地產(chǎn)則是直接引爆金融危機(jī)的突破口。

糧食市場(chǎng)，是金融戰(zhàn)的另一個(gè)側(cè)翼戰(zhàn)場(chǎng)。透過(guò)糧食價(jià)格的操控，拉升物價(jià)，是攻擊主權(quán)貨幣的重要手段。

貨幣危機(jī)的后果，最嚴(yán)重的呈現(xiàn)首先是食物短缺、糧食價(jià)格暴漲。

俄羅斯金融危機(jī)的標(biāo)征事件是什么？一個(gè)軍官5000盧布月薪，只夠買一公斤面包；為了面包賣飛機(jī)，為了面包年輕的俄羅斯姑娘邁出國(guó)門去打工……扛著麻袋排隊(duì)買面包，這樣的場(chǎng)景，印象慘痛。

咋一聽，糧食與金融風(fēng)馬牛不相及，但民以食為天，在某些特殊的時(shí)刻，糧食卻是衡量貨幣的終極尺度。

如果食物供應(yīng)不存在問(wèn)題，如果糧食價(jià)格不上漲，商品價(jià)格不上漲，那么，本幣兌外幣的匯率浮動(dòng)，就不是什么天大的事。

如果食物短缺，貨幣的尷尬就徹底暴露了，當(dāng)面包價(jià)格、商品價(jià)格千百倍無(wú)休止上漲，這時(shí)匯率政策無(wú)論固定還是浮動(dòng)，都擋不住貨幣的崩潰。

一個(gè)換不來(lái)面包的貨幣就是一個(gè)沒有意義的貨幣，這就是真理。

春秋戰(zhàn)國(guó)時(shí)期，管子發(fā)動(dòng)的經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)，針對(duì)楚國(guó)的載體是鹿，針對(duì)魯國(guó)的載體是紡織，但最后都?xì)w結(jié)于糧食。楚國(guó)堆滿黃金，魯國(guó)堆滿了織物，就是沒有了糧食，而不得不向齊國(guó)屈服。

很多人膚淺地以為“守住匯率政策的底線就守住金融防火墻”，只要匯率政策不放開，其他方面的金融政策開放尺度大一點(diǎn)沒關(guān)系，這一觀點(diǎn)在中國(guó)頗為盛行，包括某些愛國(guó)人士亦對(duì)此深信不疑。但他們忘了一點(diǎn)，如果糧食戰(zhàn)場(chǎng)的陣地失守了，無(wú)論什么樣的匯率政策都將失去意義，在某些特殊的時(shí)刻決定貨幣價(jià)值是糧食，而不是匯率。

 

③金融戰(zhàn)的兩大輔助戰(zhàn)場(chǎng)：期貨市場(chǎng)和場(chǎng)外OTC

期貨，有商品期貨與金融衍生品期貨，同時(shí)關(guān)聯(lián)著金融和實(shí)體。

商品期貨，可操控大宗商品的價(jià)格，直接影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)，是國(guó)際資本進(jìn)行產(chǎn)業(yè)負(fù)向運(yùn)作的重要工具。

金融衍生品期貨，是操控金融市場(chǎng)的杠桿性工具，例如股指期貨就是操控股市的工具。期貨交易實(shí)行的是保證金制度，保證金10%意味著10倍炒家杠桿，保證金5%則意味著20倍炒家杠桿。

場(chǎng)外金融衍生品市場(chǎng)，俗稱OTC，規(guī)模比期貨市場(chǎng)更大。

期貨市場(chǎng)的金融衍生品，至少還有標(biāo)準(zhǔn)化的合約，信息相對(duì)透明；而CDS、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品等場(chǎng)外金融衍生品，則是復(fù)雜深?yuàn)W、晦澀難懂的黑暗地帶。

如果說(shuō)只有投機(jī)意義、沒有實(shí)際價(jià)值的金融衍生品是魔鬼；那么場(chǎng)內(nèi)金融衍生品尚屬于有一根繩子串著的魔鬼，而場(chǎng)外金融衍生品則是沒有任何束縛的魔鬼。

CDS與資產(chǎn)證券化是新型金融戰(zhàn)的利器，其威力在美國(guó)2007次貸危機(jī)中已顯露無(wú)疑。

因?yàn)?span lang="EN-US">CDS高杠桿的對(duì)賭屬性，中國(guó)版CDS產(chǎn)品就是安裝在中國(guó)金融心臟的定時(shí)炸彈。

 

④金融戰(zhàn)的兩大關(guān)聯(lián)戰(zhàn)場(chǎng)：貿(mào)易戰(zhàn)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)

金融戰(zhàn)是經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)的核心戰(zhàn)場(chǎng)，而實(shí)體經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)作為經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)的基礎(chǔ)戰(zhàn)場(chǎng)，貿(mào)易戰(zhàn)作為經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)的外圍戰(zhàn)場(chǎng)，三個(gè)戰(zhàn)場(chǎng)之間緊密關(guān)聯(lián)，互相依脫。

現(xiàn)代金融體系運(yùn)轉(zhuǎn)的核心支撐是信用與信心，無(wú)論股市崩盤還是貨幣崩潰，首先是信心的崩盤。

所謂金融危機(jī)，就是全民信心崩潰以后，非理智的狂拋股票、狂拋債券、狂拋某個(gè)主權(quán)貨幣的群體亂象。

金融戰(zhàn)發(fā)動(dòng)者，要引爆金融危機(jī)，首先要尋找一個(gè)信心崩潰的突破口。為了在中國(guó)制造恐慌，印度洞朗牌、菲律賓島礁牌、朝鮮半島牌，一張緊接著一張，可惜都沒有如愿。

中國(guó)金融戰(zhàn)的主要彈藥是外匯儲(chǔ)備，外匯儲(chǔ)備儲(chǔ)在哪？很大一部分以美債的形式儲(chǔ)在美國(guó)。

有一句話，老美一直不好意思直接說(shuō)出口，那就是凍結(jié)中國(guó)1萬(wàn)億美元的美債。 

如果發(fā)生局部戰(zhàn)爭(zhēng)，老美就可能以世界警察的身份，凍結(jié)中國(guó)的美債與在美資產(chǎn)，可惜這個(gè)借口不成立。

伯明登在《金融海嘯離中國(guó)還有多遠(yuǎn)？》一文中表達(dá)了，金融海嘯離中國(guó)的距離只隔了一道堤壩的擔(dān)憂！

很多有識(shí)之士，都在擔(dān)憂貿(mào)易戰(zhàn)聲東擊西，擔(dān)心貿(mào)易戰(zhàn)背后掩藏著金融戰(zhàn)。

 

如果中國(guó)把眼光只放在貿(mào)易戰(zhàn)，僅僅以貿(mào)易戰(zhàn)論貿(mào)易戰(zhàn)，對(duì)潛在的金融戰(zhàn)置若罔聞，毫無(wú)準(zhǔn)備，顯然是危險(xiǎn)的。

不要天真的以為，只要中國(guó)委屈一下自己，履行放開金融業(yè)外資持股比例限制等不對(duì)等的條約，霸氣側(cè)漏的特勞普就會(huì)收手。

老美針對(duì)中國(guó)發(fā)動(dòng)貿(mào)易戰(zhàn)，終極目的是為金融戰(zhàn)開路，為制造金融海嘯創(chuàng)造條件。這場(chǎng)無(wú)厘頭的貿(mào)易戰(zhàn)，無(wú)論中國(guó)應(yīng)答還是不應(yīng)答，無(wú)論中國(guó)強(qiáng)硬還是退讓，金融戰(zhàn)一樣會(huì)如期而至。

（十）貿(mào)易戰(zhàn)之上的金融戰(zhàn)場(chǎng)：針對(duì)中國(guó)的單向攻擊

中美貿(mào)易戰(zhàn)如火如荼，中國(guó)政府強(qiáng)勢(shì)回應(yīng)，讓國(guó)人倍感鼓舞。

但金融戰(zhàn)場(chǎng)呢，卻是另一番景象，“百日計(jì)劃+1年計(jì)劃”這一中國(guó)版500休克療法，正在加速度推進(jìn)，一刻都沒有耽誤。

2018年4月11日，央行行長(zhǎng)易綱在博鰲亞洲論壇宣布中國(guó)金融開放12大具體舉措，6項(xiàng)預(yù)計(jì)上半年落實(shí)，5項(xiàng)年內(nèi)落實(shí)，還有滬倫通爭(zhēng)取年內(nèi)開通。

包括：取消銀行和金融資產(chǎn)管理公司的外資持股比例限制；將證券公司、基金管理公司、期貨公司、人身險(xiǎn)公司的外資持股比例上限放寬至51%，三年以后不再設(shè)限；鼓勵(lì)在信托、金融租賃、汽車金融、貨幣經(jīng)濟(jì)、消費(fèi)金融等銀行業(yè)金融領(lǐng)域引入外資；等等等，諸如此類自拆金融防火墻的舉措。

針對(duì)主權(quán)國(guó)家的金融戰(zhàn)必然基于該國(guó)的金融政策法規(guī)。某種程度上，金融危機(jī)的幅度取決于金融開放的幅度。有限的金融開放，帶來(lái)有限的傷害；無(wú)限的金融開放，帶來(lái)無(wú)限的傷害。

矛盾的中國(guó)金融自由化改革，一方面打著防范金融風(fēng)險(xiǎn)的旗號(hào)，另一方面卻總是做著自毀金融城墻的實(shí)事。

早2016年之前，股指期貨、資產(chǎn)證券化、CDS等高杠桿金融衍生品已經(jīng)全數(shù)引入中國(guó)；2017年，連遠(yuǎn)期售匯的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金也取消了；深港通、滬港通、債券通為外資炒作中國(guó)股市與債市進(jìn)一步敞開投機(jī)通道；截止2017年末，入駐中國(guó)銀行間債市的外資機(jī)構(gòu)已多達(dá)617家；2018年剛一開局，取消金融業(yè)外資持股限制就成了中國(guó)經(jīng)濟(jì)改革的主題詞。

而美國(guó)呢，不僅有《美國(guó)愛國(guó)者法案》、《外商投資和國(guó)家安全法案》、“外國(guó)投資委員會(huì)”等一系列的法案與組織，嚴(yán)密把守金融的大門，在此次貿(mào)易戰(zhàn)中更是第一時(shí)間亮出了“限制外資進(jìn)入美國(guó)”的強(qiáng)硬條款。

 

中美貿(mào)易戰(zhàn)已經(jīng)拉響了金融總決戰(zhàn)的警報(bào)，中國(guó)不僅沒有加固金融戰(zhàn)的城墻，而是選擇進(jìn)一步放開門戶。在銀行、資管、期貨、證券、保險(xiǎn)、基金等全金融領(lǐng)域，加速度放開外資持股限制與市場(chǎng)準(zhǔn)入，為美國(guó)金融大鱷在中國(guó)發(fā)起金融海嘯創(chuàng)造了更充分的條件。

特朗普以貿(mào)易戰(zhàn)為掩護(hù)，卻把美國(guó)的金融大門關(guān)得死死的，在金融戰(zhàn)場(chǎng)上，形成了單向攻擊的態(tài)勢(shì)。

中國(guó)扛起自由貿(mào)易的旗子，美國(guó)關(guān)緊自由貿(mào)易的大門，中國(guó)政府必須十分警惕得虛名而受實(shí)禍。

看起來(lái)，中國(guó)目前尚在金融自由化的忽悠陣中不能自拔，須經(jīng)受一次金融海嘯的襲擊才能悔悟，豈非數(shù)也。

中國(guó)人必須明白，市場(chǎng)化的陽(yáng)謀下，隱藏的是顛覆中國(guó)的陰謀。

（來(lái)源連山道經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略研究院）