比恒大更“雷”？4600億資金池崩盤，1人虧光50億，248家企業破產
點擊： 作者：曾有為 來源：北大縱橫微信號 發布時間:2024-08-05 12:35:28
時隔2個多月，15萬戶投資者等來的卻不是好消息，而是“中植系”的全面崩盤！
叱咤風云29年的民營巨頭——中植集團，這一次算是徹底謝幕了，背后的15萬戶投資者欲哭無淚。
而這一次“中植系”的暴雷，只能引用網友的一句話來概括了，那就是“我的貧窮讓我成功躲過了這個雷”
01
15萬戶主的資金“煙消云散”？
中植集團的247家企業慘遭破產清算
6月28日，官方發布公告：對中植企業集團有限公司等248家企業進行實質合并破產清算。
投資界都被這一消息“炸瘋了”，因為這個雷暴得貌似比恒大更勁爆。
圖源：官方公告
如果真要究其不同的話，大概就是恒大的地產坑位背后是老百姓的辛苦錢，而中植系3.6萬億的資產規模背后的坑位，全都是高凈值的投資人士。
根據《財聯社》報道的中植集團先前公布的致歉信內容來看，中植集團總資產賬面金額約2000億元，而負債本息規模則高達4200億-4600億元。
毫無疑問，巨額的債務貌似已經產生了資不抵債的惡劣后果。
這下的真是“眼看他起高樓，眼看他宴賓客，眼看他樓塌了”的真實寫照了。
因為隨著中植系的全面崩盤，扣除抵債的部分，能剩下點都算不錯了，而這也基本就意味著中植集團重返江湖的可能性基本為0，除非等到一名“白武士”。
作為民營巨頭的中植集團，在輝煌的時候就曾經手握“萬億商業帝國”。
參與投資的33家上市公司里面，就有9家是由中植集團參與控股的。
據《野馬財經》統計，除了上市公司的板塊，還有金融板塊，涵蓋了信托、財富管理、基金管理等公司。
除此之外，還有實業板塊，除了汽車、房地產這類常見的項目，甚至還涉及涉及了礦業。
圖源：野馬財經
毫不夸張地說，這是絕對是投資界的“業績大哥”。也可以說中植集團曾經的輝煌與榮耀，為后來的危機埋下了伏筆。
因為靠著 “PE+中融信托+上市公司”的金字塔式資本結構，中植集團成為民營資本系族里的絕對標桿。
但也正是靠著袋子里的錢，成功“炸”出了一個比恒大還大的雷。
除了早在2022年，中植集團的旗下公司就曾“小打小鬧”地向中融信托質押股權來套現，透露出一絲資金鏈緊張的跡象外。
另一個板塊的暴雷就像“缺口的沙堤”一樣，帶給中植集團巨大的壓力，那就是定融產品。
而早在去年，定融產品就開始慢慢產生缺口了。
根據《鳳凰網》報道，當初的定融產品端口虧損的單個投資金額就在300萬以上的投資者就有15萬戶，涉及金額2300億，最大的單個投資就直接虧了50億。
圖源：鳳凰網
為什么偏偏是定融產品呢？了解完這個盤的屬性，大概就能理解了。
因為定融產品其實就是一種“非標的定向融資”的資金池產品，是普通人買不了的。也就是說散戶基本是不入流的。
來的都是手握300萬以上投資金額的合格投資人，可以視為專門收割高凈值中產，這里暫時用“土豪哥”的稱號來代替。
但是也不是說誰都有300萬的閑錢，所以一些人為了入這個盤，就幾個人“湊份子”一起當土豪哥，也就是拼份兒定融。
這群土豪哥的資金就變成了補充流動性產品，現在俗稱的“資金池”。所以一個“資金池”的背后是一群土豪哥，一群土豪哥的背后可能是好幾個“冤大頭”。
這也就不難解釋為何這個資金池的崩盤會成為缺口的沙堤了。
圖為網友拍攝的中植集團暴雷后的前臺接待處
到了這步，這盤局貌似就有點龐氏騙局那股味道了，畢竟資金池那是越滾越大了，雷也就越攢越多，最后終于爆了，炸得投資人一臉懵。
要不說投資有風險呢，看吧，偏偏不聽。
圖為網友分享的中植集團暴雷后的辦公樓大門
而這次中植集團的全面崩盤，定融產品最多只能算是其中一個關鍵因素。
其他的“致命項”或許和房地產的下行、地方債務、投資上市公司收益甚微、頻繁的投資失誤、企業內部管理混亂、高管離職等問題有關。
圖源：財聯社
雖然之前被中融信托逾期兌付的上億元違約款項，在前幾個月被中融信托驥業42號、驥業95號信托計劃持有的信托財產以6.2億的拍下階成交，帶給投資者們一絲希望。
但當初中融信托的逾期兌付仍然波及A股多家上市公司。
圖為網友分享的阿里拍賣網6.2億的成交價
最終這些負面消息如洪水猛獸般將中植集團瞬間吞噬，而中植集團也慘被時代反噬，徹底退出歷史的舞臺。
雖說中植集團的退位貌似十分不堪，但是反觀中植集團走過的這一路就會發現，成也資本敗也資本這句話的真諦了。
02
中值集團的風云啟示錄
如今的局面或許仍有一線生機？
雖說破產清算貌似已經落實了中植集團的落幕，但并不意味著中植系的“直接死亡”。
如果由破產清算轉化為重整程序的話，一定程度上可以化解危機。
例如當初的海航集團也是與自己旗下的321家公司一起被破產清算，但引入了戰略投資者后，進行了一系列的重組計劃，最終將海航集團從懸崖邊上拉了回來。
還有方正集團一邊堅持整體重整，一邊出售式重整招募合適的戰略投資人，最終也是“懸崖勒馬”了。
所以，中值集團的破產之路能成功化解，恐怕還需要坐等一個契機，坐等一個將0扭轉的奇跡，一個能挽回局勢的“白武士”。
而誕生于1995年，位于黑龍江的中植集團，當時還僅僅一家注冊資本5000萬元，主要經營木材、木制品半加工的企業。
直到4年后完成股份改造，中植企業集團有限公司才算是正式“落戶”了。
直到2002年，中植集團才開始正式入局信托業務，也是這一年，中融信托騰空出世，由中植集團持股36.92%。
之后的中植集團便開始了自己的業務轉型，大張旗鼓地入駐金融板塊，但金融這東西，玩得好就風光一時，玩失敗了分分鐘傾家蕩產。
所以，前期玩金融積累的財富貌似在一點點地反噬到中植集團身上。
當中植集團回購大名城項目的時候，先是將5億尾款延遲支付，再是先前持股的上市公司頻頻暴雷，踩中樂視網、中弘股份、康得新、康美藥業、長生生物等這類股份的雷區，導致外界質疑資金問題。
而隨著更多的資金問題產生，中植集團便被爆出更多的壞消息。
不僅是中融信托凍結了近9000萬元的新增股權，中融信托的金融產品更是被逾期。
圖源：樂居財經
最后便是“中植系”加速出清手中資產，先是燕潤投資出讓18%的準油股份給克拉瑪依城投，再是康盛股份宣布自己被麗數股權所擁有，還有ST宇順也被轉讓給了上海奉望。
除此之外還有更多的資產被易主或者清算，中植集團這下算是千瘡百孔了。
而2023年的中植集團一封自曝家丑的致歉信。算是徹底宣告自己“完蛋”了，這封信不禁惹得監管層出手立案偵查。
圖源：每日經濟新聞
轉眼到了今年，龐大的關聯財產，更是讓中植集團旗下的“中植系”等248家企業進行實質合并破產清算。讓原本搖搖欲墜的中植集團雪上加霜。
但其實撇開外在規律而言，一個企業的興衰很大一部分原因是管理不當，眼界不足。
03
“舵主”易位是時代所趨
但是卻敗在了管理
一個企業的興衰很大部分都基于“可靠”的管理手段，而說起因為管理不當，企業結局發展最慘的還得屬山西海鑫鋼鐵集團了。
創始人李海滄（曾經的山西首富）在一夜“退位”后，李兆會便臨危上陣接手產值50億的海鑫鋼鐵產業，沒想到最后竟然被懸賞2100萬元通緝。
而這一切的源頭不是舉辦世紀豪華婚禮，不是給自己的前妻3億的分手費，不是踢走一手協助海鑫鋼鐵發展的親叔叔，不是斥資上億買飛機……
而是一個做鋼鐵實業的企業家，拿著集團的錢花在股權收購和金融投資上，對他爸的江山是一概不問。
直到徹底虧空之后，連幫其妹妹擔保的2億元借款也還不起了，這才走上被懸賞之路。
還有花了30年靠著聞名全球的電腦企業成為首富的“電腦巨人”王安。
他不僅獲得過自由勛章、美國發明家勛章等榮譽，還憑借自己企業推出的一系列電腦新產品，如：迷你電腦、卡片辨認機、自動打字機、無線電打字印刷機、記錄帶辨認機等新電腦科技，被稱為“電腦界的快槍手”。
圖為當時美國媒體對王安的報道
除此之外、還是第一個進入美國名人堂的亞洲裔科學家，可以說如果當時他繼續持續輸出的，可能也沒比爾·蓋茨什么事情。
但命運就是喜歡開玩笑，患病去世后，僅僅過了2年，王安的公司便破產了，這一切都是因為管理決策失誤、接班人選擇不當等原因。
例如不顧眾多董事和下屬的反對，堅持任命不熟悉業務的大兒子王烈為總裁，而王烈接手后不僅出手將原本相互競爭的三個主力研究部門統一合并導致大失人心，高管離職。
圖為王安兩父子
還對市場環境判斷失誤。當IBM 、蘋果等公司都下場入局個人電腦市場的時候，王烈一意孤行研究龐大的電子計算機。
結果可想而知，這一次，時代的發展列車算是把他徹底拋下了。
最離譜的是，當時還有媒體報道，在公司已經瀕臨倒閉的時候，還臨門送上一腳，大賺維修費和軟件更新費，想方設法地從顧客“兜里取錢”。
圖源：商業評說
也就是這樣一步步地，親手斷送了他父親的電腦帝國，連他父親拖著疲憊的身軀坐著輪椅邀請管理天才米勒擔任總裁的時候，盡管業績有所好轉但還是沒能救回公司。
最終王安的電腦帝國算是落幕了。
但這樣駭人聽聞的敗家子事件，畢竟也是少數。
湖北中一科技股份有限公司（簡稱“中一科技”）的實控人汪漢平退位后，由90后姐弟倆分別持股56.38%和7.92%。
之后凈利潤不斷再創新高，以2018年至2020年及2021年上半年為例，中一科技實現營業收入數據從6.02億元、一步步攀升，達到9.59億元，利潤從6500萬元，升至1.91億元。
圖為中一科技企業財報
所以，一個企業的興衰，“人”只能算是其中一個因素罷了。
04
寫在最后
人的欲望總是和錢相關，錢多了，拿在手上難免會有些不正確的想法，想要坐上財富過山車確實是人之常情。
但“巴菲特”們能行，是因為他們“把腦袋系在了褲腰上”，一知半解的金融小白瞎摻和那就只能淪為炮灰了。
咱們普通老百姓也全當笑話看了，該干嘛干嘛一點也不影響干飯。
文章來源于品牌觀察官 ，作者曾有為
責任編輯：向太陽
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